期权的时间价值变化规律，期权时间价值怎么计算
期权的内在价值（intrinsic value，也称为履约价值exercise value），指的是期权价格中反映期权执行价格与标的资产现行市场价格之间的关系的那部分价值。就看涨期权而言，其内在价值是标的资产现行市场价格高出期权执行价格的那部分价值。如果市场价格低于或等于执行价格，这时期权的内在价值就为零，但不可能为负值；就看跌期权而言，其内在价值是标的资产现行市场价格低于期权的执行价格的那部分值。如果市场价格高于或等于执行价格，这时，期权的内在价值为零。看跌期权的内在价值同样不能为负值。这可以用教材第163页公式（10-1）和（10-2）来表示。
期权的时间价值（time value，也称为外在价值extrinsic value），是指期权购买者为购买期权而实际付出的期权费超过期权的内在价值那部分价值。购买者之所以乐于支付这部分费用，是因为他希望随着时间的推移和市场价格的变动，该期权的内在价值会得以增加。
期权时间价值怎么计算
任何物品都是有价值的，期权也不例外。期权的价值可以分为时间价值和内在价值，投资者在做期权投资的时候也常常被提醒一定要注意时间价值的影响。但实际上很多人对于 “ 时间价值 ” 并不是很了解，自然也无法真正的重视起来，那什么是期权的时间价值？ 50etf 期权时间价值怎么算？
什么是期权的时间价值？
期权的时间价值又被叫做外在价值 ，是和内在价值对应的。期权时间价值官方笼统的解释是 期权合约的购买者为了去购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那一部分的价值，时间价值的价值就来自于投资交易的不确定价值。
期权的时间价值又是由两个部分组成的，那就是波动率带来的时间价值以及本身具有的时间价值，在这其中 波动率带来的时间价值是期权时间价值的主要决定因素 。波动率越大，则时间价值越大 ; 波动率越小，时间价值越小。
50etf 期权时间价值怎么算？
实际上对于 50etf 期权时间价值的计算公式我们在看完上面基本上也能得出来，已知期权总价值 = 时间价值 + 内在价值，那么把这个公式变化一下就可以得出 时间价值 = 期权总价值 - 内在价值 ，而期权的总价值实际上就是我们说的期权的权利金。
50etf 期权的总价值 ( 权利金 ) 在我们进行期权交易的时候是需要支付的费用，而 50etf 期权内在价值分为认购期权和认沽期权两种不同的情况来计算，所以说投资者选择不同的合约所具有的时间价值是不同的。
认购期权内在价值 =50etf 期权价格 - 行权价
认沽期权内在价值 = 行权价 -50etf 期权价格
因为上证 50etf 期权是一个杠杆率很高的投资产品，而且每一天的涨跌幅是没有限制的，所以对于投资者来说在进行期权交易的时候怎么去利用时间来为自己谋取最大化的价值是非常重要的。
期权的时间价值如何衰减？
其一，ATM 期权时间价值怎么计算 期权直到最后一刻，是一直有时间价值的。而别的实值期权（ITM in-the-money）或者是虚值期权（OTM out-of-the-money）在到期日之前时间价值就几乎会衰减完毕。
第二，ATM期权的theta会越来越大，原因是期权的剩余不确定性在到期日前会快速释放。这主要是因为股票在一定时间内能达到的波动范围和时间不是一个线性关系，而是一个平方根关系，而平方根函数就是x越大的时候增加很慢，但是当x往0走的时候下降得就很快，对应的就是股票可能进入实值（ITM）的可能性下降很快，因此期权的时间价值就会加速下跌。
注意这张图左边t是0（即到期日）右边t越来越大（远离到期日）
Theta 定义为在日历时间内，在保持其他一切不变的情况下，一个给定的小变化在投资组合中的变化。期权 \Theta 是期权时间价值在接近到期时下降的速率， \Theta 的计算假设除了日历时间外没有任何变化。显然，如果日历时间过去了，那么到到期的时间就会减少。因为股票没有到期日，所以股票是0。和 \Gamma 一样，不能通过股票交易来调整。
期权投资组合因日历时间的流逝而产生的收益或损失被称为时间衰减(time decay)。特别是对于看涨期权的头寸来说，时间的流逝往往会导致价值的重大损失。因此，拥有大量期权头寸的投资经理会仔细监测 \Theta 以及他们对时间衰减的暴露。时间衰减本质上是衡量期权头寸随着时间的推移而产生的利润和损失。 \Theta 与 \Delta 、 \Gamma 是根本不同的。时间不可能倒流。时间在流逝，但重要的是要了解你的投资头寸将如何随着时间的流逝而变化。