为什么买期权---买方策略
说到这里，有些投资者可能会有这样的疑问，买入一张期权可以赚1583%，那么它会不会也亏1583%呢？如果这么认为那你就误解期权了。作为期权的买方，就像保险中的投保人，整个投资中最多亏完全部的权利金，不会再面临额外的亏损，所以买入期权最多亏1倍，就是100%，而潜在的上行收益则可能为100%，也可能1000%，甚至更高。所以，期权买方的收益与风险是不对称的，损失有限，潜在收益无限，这就是期权和期货最大的区别。
为什么买期权---买方策略
说到这里，有些投资者可能会有这样的疑问，买入一张期权可以赚1583%，那么它会不会也亏1583%呢？如果这么认为那你就误解期权了。作为期权的买方，就像保险中的投保人，整个投资中最多亏完全部的权利金，不会再面临额外的亏损，所以买入期权最多亏1倍，就是100%，而潜在的上行收益则可能为100%，也可能1000%，甚至更高。所以，期权买方的收益与风险是不对称的，损失有限，潜在收益无限，这就是期权和期货最大的区别。
为什么会有人愿意做期权的卖方？
同时很多交易策略或者基金公司的收益都呈现卖put的收益特征(Agarwal and Naik (RFS, 2004): Risks and portfolio decisions involving hedge funds)。做空波动率，比如卖VIX futures, variance swaps，或者干脆直接买XIV ETN的收益特征也与卖put的收益特征类似，原理类似。长期资本管理公司的策略的收益特征也跟卖put的收益特征很像(?)
为什么买期权---买方策略
说到这里，有些投资者可能会有这样的疑问，买入一张期权可以赚1583%，那么它会不会也亏1583%呢？如果这么认为那你就误解期权了。作为期权的买方，就像保险中的投保人，整个投资中最多亏完全部的权利金，不会再面临额外的亏损，所以买入期权最多亏1倍，就是100%，而潜在的上行收益则可能为100%，也可能1000%，甚至更高。所以，期权买方的收益与风险是不对称的，损失有限，潜在收益无限，这就是期权和期货最大的区别。